受國家穩(wěn)健貨幣政策及銀行信貸規(guī)模收緊等多種因素影響，社會資金呈現(xiàn)整體偏緊狀況，資金供需矛盾促進了銀行業(yè)機構(gòu)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。這對優(yōu)化銀行授信結(jié)構(gòu)和增加盈利、拓寬企業(yè)融資和結(jié)算渠道、支持進出口企業(yè)大宗商品貿(mào)易發(fā)揮了積極作用。但與此同時，也給銀行帶來一定的風(fēng)險隱患，甚至發(fā)生虛假貿(mào)易套取銀行資金等現(xiàn)象。

　　一、融資性貿(mào)易存在的主要問題及風(fēng)險分析

　　（一）貿(mào)易商面臨的諸多風(fēng)險不容忽視。一是自身抗風(fēng)險能力不強，大部份貿(mào)易經(jīng)銷商自有資金偏少，資產(chǎn)規(guī)模不大，風(fēng)險控制能力較弱。二是貿(mào)易商面臨著市場供需矛盾及價格波動風(fēng)險。三是政策風(fēng)險。目前，我國宏觀政策已從最初“保增長”的短期被動調(diào)控逐步過渡到強調(diào)“增長與民生協(xié)同”的長期主動調(diào)控，再加上我國進出口關(guān)稅政策和外匯政策也有不同程度的調(diào)整。上述各類政策調(diào)整和實施都會在不同程度上影響到國內(nèi)外大宗商品市場，進而影響貿(mào)易商的經(jīng)營和發(fā)展。

　?。ǘ┬庞蔑L(fēng)險仍是貿(mào)易融資的主要風(fēng)險。首先，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有自償性，貿(mào)易融資申請人的還款能力、資金實力和還款意愿對融資風(fēng)險起著關(guān)鍵性作用，也就是說貿(mào)易融資申請人的信用風(fēng)險更為重要。其次，貿(mào)易融資申請人的交易對手的信用風(fēng)險也不容忽視。如果交易雙方任何一方不履行合約，就會使另一方遭受損失，從而導(dǎo)致為貿(mào)易商提供融資的銀行面臨風(fēng)險。再次，存在著融資申請人利用假合同、假單據(jù)、假信用證等方式偽造貿(mào)易背景，騙取銀行融資資金，從而出現(xiàn)信貸風(fēng)險的可能。最后，企業(yè)間相互擔(dān)保風(fēng)險。這種形式雖然可降低銀行的授信風(fēng)險，但如果發(fā)生系統(tǒng)性突發(fā)事件，就會由于關(guān)聯(lián)關(guān)系使信貸風(fēng)險增大。

　　（三）大宗商品價格波動較大，市場風(fēng)險尤為突出。受國際市場行情影響，某種商品價格大幅下跌、季度性因素發(fā)生變化、出現(xiàn)廉價優(yōu)質(zhì)的替代品、商品過時滯銷以及消費習(xí)慣改變等種種因素均可導(dǎo)致交易受阻。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是以進出口交易為基礎(chǔ)，當(dāng)市場條件發(fā)生變化時，對外貿(mào)易中所遇到的風(fēng)險都有可能影響融資還款，貿(mào)易融資風(fēng)險也就顯現(xiàn)出來。以進口美豆到港成本情況為例，由2010年7月份的每噸3352元人民幣一路攀升到2011年1月份的每噸4713人民幣，漲幅高達40.6%，然后略有回落，截至2011年8月1日，進口美豆到港成本也達到每噸4360元人民幣，比2010年同期價格每噸上漲773元人民幣，漲幅達21.19%。

　　（四）違規(guī)行為時有發(fā)生，操作風(fēng)險應(yīng)引起高度關(guān)注。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在辦理票據(jù)貼現(xiàn)時，個別銀行機構(gòu)在企業(yè)對其票據(jù)真?zhèn)渭坝纱藢?dǎo)致的風(fēng)險進行書面承諾后便為其辦理貼現(xiàn)，隨后再進行查詢，使查詢流于形式，這在一定程度上加大了票據(jù)操作風(fēng)險。有的從業(yè)人員素質(zhì)和風(fēng)險意識不高，對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)的物流環(huán)節(jié)認識不清、跟蹤不及時。貿(mào)易融資各環(huán)節(jié)和要件審查不夠嚴格，資金流向和回籠周期監(jiān)管不到位，“三查”制度未真正落實。另外，也不排除銀行個別業(yè)務(wù)人員勾結(jié)企業(yè)共同制造虛假貿(mào)易合同、騙取銀行授信資金的可能。以上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理和監(jiān)測等操作不當(dāng)問題，會使操作風(fēng)險不斷增加。

　　二、加強融資性貿(mào)易風(fēng)險管理的幾點建議

　　（一）加強對貿(mào)易背景真實性的審核。一是通過審核相關(guān)交易單據(jù)、關(guān)聯(lián)交易情況、交易過程等，審查交易的真實性。二是加強同海關(guān)、外管、稅務(wù)、同業(yè)及媒體的溝通，全面了解企業(yè)資信狀況。三是監(jiān)測貿(mào)易融資資金流向以及還款資金流入，并對供應(yīng)鏈上優(yōu)質(zhì)客戶進行系統(tǒng)開發(fā)，加強貿(mào)易企業(yè)的流程全鏈條控制。

　?。ǘ┘訌娰Q(mào)易融資業(yè)務(wù)的期限管理。對銷售端的貿(mào)易融資產(chǎn)品，企業(yè)要在銀行開立應(yīng)收賬款回款專戶，確保應(yīng)收賬款提前回籠。對采購端貿(mào)易融資產(chǎn)品，業(yè)務(wù)期限須根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易周期合理匡算。對訂單融資業(yè)務(wù)，銷貨方要在申請授信銀行開立訂單項下貨款回款專戶。對企業(yè)在到貨和完成生產(chǎn)后辦理的貿(mào)易融資產(chǎn)品，要控制融資期限，嚴防質(zhì)押商品價格波動帶來的風(fēng)險。

　?。ㄈ娀J款“三查”。一是加強貸前調(diào)查。銀行營銷單位或客戶經(jīng)理要做到了解你的客戶（KYC），要熟知客戶的集團情況、關(guān)聯(lián)企業(yè)情況及集團內(nèi)是否有從事房地產(chǎn)、證券、擔(dān)保類的企業(yè)等。二是要做好貸中審查。嚴格審查企業(yè)提供的各項資料及單據(jù)，充分利用可控的貿(mào)易融資產(chǎn)品，促使銀行融資運用于貿(mào)易項目中，并對必要的客戶或業(yè)務(wù)要實施封閉管理，以確保對貿(mào)易融資資金流的監(jiān)控。三是要做實貸后檢查。各行要開展有針對性的企業(yè)檢查，定期核查企業(yè)報表，定期開展質(zhì)押物檢查，加強日常資金往來的檢查。

　　（四）加強商品價格波動分析。一是建立大宗商品市場風(fēng)險預(yù)警機制，及時反映市場價格波動情況及趨勢。二是加強市場價格波動較大的大宗商品的風(fēng)險控制，應(yīng)適當(dāng)考慮通過降低質(zhì)押率、提高保證金比例等方式控制風(fēng)險。三是銀行在開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時，可適當(dāng)考慮引入保險公司對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的貨物進行承保。四是對大宗商品執(zhí)行盯市和核庫。

　　（五）加強從業(yè)人員隊伍建設(shè)。多方培養(yǎng)和引進國際業(yè)務(wù)專業(yè)人才，加強國際金融形勢分析和風(fēng)險分析，做好典型案例交流，進一步熟知業(yè)務(wù)特點和實質(zhì)，強化風(fēng)險意識。建立從業(yè)人員資質(zhì)認證制度，完善貿(mào)易融資制度建設(shè)，加強內(nèi)控制度培訓(xùn)，強化職業(yè)道德及案件警示教育，全面加強操作風(fēng)險管理，提高操作風(fēng)險防范能力。